Microsoft ja Google neuvottelevat kolmivuotisista DRAM-toimitussopimuksista SK Hynixin kanssa, jotka sisältävät vähimmäishinnan takuut ja ennakkomaksutakuut 10-30 prosenttia sopimuksen kokonaisarvosta. Tämä kehitys tuo käyttöön mekanismeja, joita ei ole aiemmin nähty muistisiruteollisuudessa. Sopimukset viittaavat merkittävään muutokseen hankintastrategioissa, kun teknologiajätit alkavat pitää DRAM:ia strategisena reservinä kasvavan maailmanlaajuisen sirupulan keskellä.
Lähteet osoittavat, että SK Hynix ja Microsoft viimeistelevät ehtoja pitkäaikaisesta DDR5-muistin toimitussopimuksesta, joka alkaa vuodesta 2026 ja jonka arvo on kymmeniä biljoonia Korean vonneja. Sopimuskeskusteluissa keskitytään hintalattian käyttöönottoon hintojen laskusta sopimuskauden aikana aiheutuvien riskien vähentämiseksi ja ostajilta ennakkotalletuksen vaatimiseksi. Samaan aikaan SK Hynix neuvottelee Googlen kanssa pitkän aikavälin toimituksista sekä suuren kaistanleveyden muistin että yleisen palvelimen DRAM-muistin toimittamisesta.
Samsung Electronics jatkaa vastaavia järjestelyjä. Maaliskuussa ilmestyi raportteja, joiden mukaan Samsung neuvottelee Googlen ja Microsoftin kanssa 3–5 vuoden muistin toimitussopimuksista, joihin saattaa liittyä yli 10 miljardin dollarin ennakkomaksuja pelkästään Microsoftilta. Nämä ennakkomaksut mukautettaisiin sitoutuneiden ostomäärien puutteen perusteella, mikä takaa turvallisuuden sekä toimittajalle että ostajalle. Lisäksi Micron Technology on julkistanut ensimmäisen viisivuotisen strategisen asiakassopimuksensa.
Muistisirumarkkinoiden haasteena on tällä hetkellä merkittävä pula, jota pahentaa tekoälyinfrastruktuurin kasvava kysyntä. DRAM-sopimushinnat nousivat 90–95 prosenttia vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä ja 30 prosentin lisänousu on lukkiutunut toiselle neljännekselle. Analyytikot katsovat tämän tarjontakriisin johtuvan tekoälyn investointien lisääntymisestä, sillä hyperskaalaajien odotetaan käyttävän noin 650 miljardia dollaria infrastruktuuriin vuonna 2026, mikä on 80 prosenttia enemmän kuin edellisen vuoden ennätys.
Muistin tuottajat ovat siirtymässä korkean marginaalin tekoälytuotteisiin, mikä johtaa perinteisen DRAM-muistin alitarjontaan. Uuden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan käytettävissä vasta vuoden 2027 lopulla, ja viitteitä siitä, että maailmanlaajuinen sirukiekkopula voi kestää vuoteen 2030 asti. Tästä johtuen suurten ostajien suuremmat ennakkomaksut vaikuttavat toimitusten dynamiikkaan, mikä aiheuttaa pidemmät toimitusajat ja korkeammat kustannukset pienemmille asiakkaille.
Siirtyminen perinteisestä neljännesvuosittaisesta hankinnasta monivuotisiin sopimuksiin on merkki muutoksesta muistimarkkinoilla. Koska suuret toimijat ovat nyt saaneet pitkäaikaisia sopimuksia, analyytikot ennustavat, että muistisektorin perinteinen noususuhdanteen hinnoittelusykli voi kehittyä kohti jäsenneltympiä toimitussopimuksia, jotka ovat samanlaisia kuin energiamarkkinoilla.
